香港恒生指數開盤跌0.65%，早盤恒指低開后震蕩下挫，一度跌超115點，隨后企穩反彈并小幅翻紅，此后上漲乏力，呈弱勢運行。截止收盤，恒生指數漲0.32%或61.86點，報19246.03點，全日成交額850.39億港元；恒生國企指數漲0.39%，報6613.23點；恒生科技指數跌0.01%，報4373.71點。

【資料圖】

中信證券指出，7月政治局會議的超預期表態帶動港股風險偏好快速修復。海外仍需關注美債市場流動性風險，特別是日本央行若進一步調整其YCC政策，日元對美元的升值或導致套利交易的逆轉。在此背景下，短期判斷美股7月下旬以來“大切小”的交易將延續。8月也是MSCI季度調倉的時點，基本面、政策和流動性預期改善下，港股市場有望吸引增量資金，助力估值修復。

藍籌股表現

招商銀行(03968)領跌藍籌。截至收盤，跌2.1%，報35港元，成交額7.13億港元，拖累恒指4.71點。香港聯交所最新資料顯示，8月2日，小摩減持招商銀行648.7694萬股，每股作價36.8924港元，總金額約為2.39億港元。減持后最新持股比例降至5.98%。光大證券指出，“穩增長”和“活躍資本市場”政策催化下股價具有較大向上彈性，存量按揭利率下調“靴子落地”后，壓制銀行板塊表現因素消退。

其他藍籌股中，翰森制藥(03692)漲3.76%，報10.48港元，貢獻恒指0.72點；中國生物制藥(01177)漲2.9%，報3.19港元，貢獻恒指1.62點；碧桂園服務(06098)跌1.6%，報7.99港元，拖累恒指0.46點；信義光能(00968)跌1.88%，報7.85港元，拖累恒指1.19點。中金指出，考慮到下半年公司盈利能力修復有限，且光伏行業估值下跌，下調信義光能評級至“中性”，目標價下調51%至7.07港元。

熱門板塊方面

盤面上，醫藥板塊全線反彈，其中，CRO方向領漲，生物技術、餐飲股、香港零售股、奶制品股等漲幅居前，大型科技股漲跌互現；重型機械股、汽車股、電影概念等則領跌。

1. 醫藥股全天強勢。截至收盤，亞盛醫藥-B(06855)漲16.24%，報27.55港元；康希諾生物(06185)漲15.53%，報30.5港元；泰格醫藥(03347)漲9.92%，報48.2港元；來凱醫藥-B(02105)漲9.09%，報18港元。

西南證券指出，短期看，醫療反腐或將影響銷售合規性較差的中小型藥企以及非臨床必需的利益品種。長期來看，未來合規銷售有望成為常態，有利于臨床必需且真創新的品種，有望進一步推動行業持續良性創新發展。此外，開源證券指出，醫藥反腐旨在推動健康中國戰略實施、凈化醫藥行業生態，屬于醫改一環。醫藥板塊長邏輯沒有發生變化，結合反腐的長短期影響，建議關注反腐關聯不大的板塊（如CXO等）。

諾和諾德在官網宣布，其備受關注的III期試驗“SELECT”的積極結果超出了預期，或表明所謂的“減肥神藥”Wegovy在降低嚴重心血管疾病風險的領域中存在潛在的作用。消息公布后，華爾街對所有與減肥藥物相關的公司的熱情得到了新的提升。隔夜醫藥巨頭諾和諾德(NVO.US)大漲17%，禮來(LLY.US)漲近15%。

2. 餐飲股集體走強。截至收盤，特海國際(09658)漲7.26%，報13.3港元；呷哺呷哺(00520)漲6.32%，報4.71港元；九毛九(09922)漲5.09%，報14.86港元；海倫司(09869)漲2.93%，報9.12港元。

近期，多家上市餐企陸續發布了上半年財報（或業績預告）或二季度財報。其中，呷哺呷哺預期中期凈利潤不低于200萬元；九毛九預計中期歸母溢利不少于2.2億元 同比增長不低于281.3%；海底撈預計中期凈利潤超22億元；百勝中國二季度凈利潤達1.97億美元，同比增加138%。

業內人士指出，餐飲行業業績回暖離不開國內消費復蘇的大環境，同時餐飲行業在抖音平臺聚集直播的效應開始顯現，成為業內發展新潮流。此外，首創證券指出，整體來看，23H1疫后消費需求整體呈穩步修復態勢，其中餐飲消費迎疫后快速反彈，展望23H2，餐飲服務類消費仍有持續回升動力。

3. 內房、物管股走勢分化。截至收盤，時代鄰里(09928)漲4.84%，報0.65港元；中國金茂(00817)漲4.42%，報1.18港元；綠城中國(03900)漲3.96%，報8.66港元；碧桂園服務(06098)跌1.6%，報7.99港元。

據經濟觀察網報道，京滬廣深的房地產政策調控優化會議即將在8月召開。該報援引專家稱，在7月底以前，四個一線城市被明確要求保持定力，主要是擔心，如果一線城市大幅度放開，可能虹吸周邊城市的需求。美銀證券指出，內房股價格仍然會有波動，這不僅是受到政策的影響，亦會受到開發商流動性的影響，又相信除非有其他顯著的措施來支持經濟，否則迄今為止缺乏重大政策寬松可能會在短期內為行業帶來更大壓力。

4. 汽車股跌幅居前。截至收盤，理想汽車-W(02015)跌5.52%，報167.7港元；小鵬汽車-W(09868)跌3.63%，報69.1港元。

據乘聯會數據顯示，2023年7月乘用車市場零售達到177.5萬輛，同比下降2.3%，環比下降6.3%。7月新能源乘用車批發銷量達到73.7萬輛，同比增長30.7%，環比下降3.1%。此外，隨著車市進入傳統淡季，對于渠道、廠商的銷售壓力也開始回升。進入8月后已有多家車企開啟“降價模式”，車市價格戰似有重燃態勢。東莞證券指出，汽車銷量不及預期、市場競爭加劇的風險仍然存在。

此外，理想汽車昨日公布二季度業績。二季度理想營收286.5億元，同比增長228.1%，環比增長52.5%；二季度實現凈利潤23.1億元，為史上最佳盈利水平，上年同期為虧損6.41億元。本季累計交付汽車86,533輛，創下歷史新高。

5. 重型機械股普跌。截至收盤，中國重汽(03808)跌5.15%，報15.1港元；三一國際(00631)跌1.58%，報12.42港元；中國龍工(03339)跌0.71%，報1.4港元。

據中國工程機械工業協會對挖掘機主要制造企業統計，2023年7月銷售各類挖掘機12606臺，同比下降29.7%，其中國內5112臺，同比下降44.7%；出口7494臺，同比下降13.8%。2023年1-7月，共銷售挖掘機121424臺，同比下降24.6%。

安信證券指出，挖機銷量增速全年表現預計“前低后高”，下半年內銷增速降幅或有收窄。展望下半年，海外市場景氣維持，國內市場國四新機在價格與需求的持續博弈下，接受度有望逐步提升，整體或將逐步迎來銷量修復。

熱門異動股

1. 北大青鳥環宇(08095)放量大漲。截至收盤，漲28.21%，報0.5港元。

北大青鳥環宇發布截至2023年6月30日止6個月中期業績，收入約2.3億元(人民幣，下同)，同比增長171.61%；公司擁有人應占溢利3.77億元，同比增長431.19%；每股盈利24.91分；擬派付中期股息每股普通股0.067元。

2. 康希諾生物(06185)AH股齊升。截至收盤，漲15.53%，報30.5港元。

8月7日，康希諾生物與阿斯利康瑞典簽署產品供應合作框架協議。根據框架協議，集團將不時向阿斯利康提供特定產品及/或相關服務，以支持其使用集團mRNA生產平臺研發特定疫苗(該等項目)。

3. 中國新消費集團(08275)扭虧為盈。截至收盤，漲12.82%，報0.44港元。

中國新消費集團發布截至2023年6月30日止3個月業績，集團收入2825.4萬港元，同比增長10.21%；股東應占溢利164.1萬港元，去年同期則取得虧損1479.1萬港元，每股盈利1.03港仙。

4. 信達生物(01801)全天走高。截至收盤，漲12.2%，報32.2港元。

信達生物公布，今年第二季度，公司共有八款產品實現商業化，取得總產品收入近人民幣 14億元，同比增長超35%。這主要得益于產品組合整體銷量的持續擴大，包括達伯舒? (信迪利單抗注射液)強勁的銷售表現。

5. 普拉達(01913)溫和上揚。截至收盤，漲3.68%，報55港元。

8月8日晚間，據歐盟委員會官方信息顯示，現已批準奢侈品集團Prada和杰尼亞對針織品公司Luigi Fedeli e Figlio15%股權的收購交易，交易完成后，Fedeli現任首席執行官Luigi Fedeli將保留70%的多數股權，并繼續擔任目前職務。

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