8月4日，成都市印發《成都市加快大模型創新應用推進人工智能產業高質量發展的若干措施》的通知。其中提出，推動算力基礎設施建設。引導國家超算成都中心、成都智算中心合理擴容，布局多種計算單元集成、混合精度的通用智能算力，配置成熟易用的人工智能全棧運行環境，加快建成國家新一代人工智能公共算力開放創新平臺。8月5日，河南省人民政府辦公廳印發《河南省支持重大新型基礎設施建設若干政策》，其中提出，加快建設中部算力高地，支持算力應用。相關標的：中國電信(00728)、中國移動(00941)、中國聯通(00726)。

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銀河證券表示，算力網絡整條產業鏈皆有望實現空間的擴展及產業升級，未來發展空間廣闊。從硬件端的電子及半導體，到軟件端的辦公軟件、數據庫等皆將迎來較好的賽道布局機遇，同時高端產品布局加速，有望實現行業層面的量價齊升趨勢，算力行業有望快速發展。

算力作為數字經濟時代新的生產力，對推動科技進步、賦能行業數字化轉型、促進經濟社會發展發揮著日益重要的作用。此前，由國際數據公司（IDC）、浪潮信息、清華大學全球產業研究院聯合編制的《2022—2023全球計算力指數評估報告》在北京發布。評估結果顯示，2022年，中國整體服務器市場規模保持6.9%的正增長，占全球市場比重達25%，2017年至2022年的復合增長率達48.8%。從國家算力指數排名看，中國計算力水平位居全球第二，處于領跑者國家行列。近年來，中國算力產業不斷發展、創新能力日益提升，截至2022年底，中國在用數據中心機架總規模超過650萬標準機架，算力總規模達到180百億億次/秒。

中國信通院發布的《中國算力發展指數白皮書（2022年）》顯示，中國算力應用從互聯網逐步向電信、制造、教育等領域拓展。從各行業算力應用分布看，互聯網行業對數據處理、模型訓練的需求不斷提升，占整體算力50%的份額，是算力需求最大的行業；政府行業占比12%，位列第二位；服務、電信、金融、制造、教育、運輸等行業分列第三位到第八位，其中應用場景豐富的制造業對算力需求有較大提升潛力。

根據中國信通院的測算，智能算力已成為中國算力增長的主要動力。中國移動研究院副院長段曉東認為，計算產業加速融入實體經濟，正面臨著各行各業的場景需求和體驗挑戰。無論是從計算產業自身發展來看，還是從賦能產業升級的需求看，都需要推進多樣性算力發展。

華輝創富投資總經理袁華明表示，在政策大力支持下，算力行業有望迎來加速發展。目前正是半年報披露期，業績超預期的算力龍頭股更容易吸引資金的關注。

華鑫證券研報指出，算力是數字經濟時代的核心生產力，算力資源作為數字經濟發展的重要底座，數字化新事物、新業態、新模式推動應用場景向多元化發展，算力規模的不斷擴大帶動算力需求持續攀升。

國盛證券研報指出，運營商將會是率先受益于AI 大模型帶來的經營效率提升的行業。“算力、數據、算法”三位一體下，運營商有望加速迎來AI與數字經濟帶來的第二增長曲線，同時AI發展帶來的流量增加，將會直接帶動運營流量收入上行。運營商作為布局中國數字時代的中堅力量，配置價值進一步凸顯。

相關概念股：

中國電信(00728)：中國電信在2023世界人工智能大會期間，正式對外發布旗下大語言模型TeleChat。中國電信方面透露，以TeleChat為底座的教育版大模型TeleChat-E在全球大模型綜合性考試評測榜單C-Eval上排名第七，前幾名包括GP4、ChatGPT等知名大模型。

中國移動(00941)：中國移動正在建設面向通用智能的“人工智能大平臺”，該平臺將定位為新型人工智能基礎設施，承載面向國民經濟主體的通用智能大模型、行業大模型等，基于泛在的算網基礎設施，實現數據的高質量利用。

中國聯通(00726)：中國聯通率先推出圖文大模型“鴻湖圖文大模型1.0”。據中國聯通方面介紹，這是首個面向運營商增值業務的大模型，該大模型目前擁有8億訓練參數和20億訓練參數兩個版本，可以實現以文生圖、視頻剪輯、以圖生圖等功能。

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