這是什么投資時代？

這是一個 “江湖夜雨十年燈”，不如“桃李春風一杯酒”的時代。

(資料圖片)

這是一個寧要鋒利的“矛”，不要均衡的“盾”的時代。

這是一個彰顯投資個性，拒絕穩健增長的時代。

在這個時代里，出現華潤元大信息傳媒科技基金一點也不奇怪。

出現劉宏毅這樣的基金經理，更不奇怪。

但僅僅憑借波動，似乎并不足以在深圳的公募圈里過好。

業績沖入前1%

中國古代有個成語叫“脫穎而出”，意思指錐尖一下子透過布囊顯露出來。

這種鋒芒感拿來形容劉宏毅的華潤元大信息傳媒科技，恰如其分。

Choice數據顯示，該基金今年以來業績勢頭非常強，年內漲幅接近16.6%，沖入了同類前1%。

所以，當8月24日，華潤元大信息傳媒科技基金“率先”披露中期報告后，一下子吸引了很多人的注意。

集中投資

深潛號仔細的閱讀了這張基金中報，確實讓人長見識。

不僅明白了“脫穎而出”是啥意思，也一下子明白了“集中投資”、“畢其功于一役”、“一舉而競全功”等一堆詞語的意思。

不懂？

就是組合看，華潤元大信息傳媒科技基金的投資集中度真的“挺高”，有點傲視同業的味道。

具體來說，他的基金組合，首先投資的個股就少。

中報顯示，該基金股票倉位約76.81%。而這些錢僅僅只投向了24只個股。如果只討論占基金資產凈值比例超過1%的股票，只有17只。

重倉股一對手腳就數過來了，確實很集中。

方向集中

第二點，組合方向高度集中。

華潤元大信息傳媒科技基金持有的這24只個股，限于4個申萬一級行業。

其中，通信、電子合計占股票市值比接近83%。

此外，電力設備、計算機各有10%、7%左右的股票市值比。

這當然有其主題基金的本色，但這些個股在通信、電子等行業的再次高度集中，卻是契約以外的主動選擇。

或許這就是劉經理的意思。

持股幾乎全換

其三，這個基金的換手率真的“很高”。

這表明，該基金或許并不甘心做一只通常意義上的“工具基”，而是要奮斗、拼搏，做一個多面手。

“這幾個面”練沒練出來咱不知道，咱就知道，它單季度的持股變化還挺大。

從細分行業來看，該基金組合在2023年內也有明顯調整。

2023年初，該基金一度持有了一些國防軍工、機械設備等行業的個股。

這些方向，此次的基金中報都沒有再見到。

具體到個股來看，此前季報就顯示，該基金個股換的很快。

2022年年末持有的個股，到了2023年年中僅剩下兩只還在持倉名單中。而且，都僅剩下100股左右，幾乎可以忽略不計。

因此，這應該是基金經理的主動選擇。

“換手”非常活躍

此外，基金持有的部分個股交易實在活躍，不僅累計買入數據靠前，累計賣出數據也靠前。

這或許表明，劉經理在基金經理中還是比較愿意做波段。

比如，該基金累計買入同花順占期初基金資產凈值比例約13.43%，累計賣出同花順占基金資產凈值比例約5.83%。

這才半年功夫啊。

單個基金在組合里也有10%的上限啊。

所以，一方面，這一定有基金經理的操作思路的影響。

另一方面，也難說是否受“工具基”的宿命影響。

如果一只基金成為“工具“，最大的宿命之一是巨幅的買入賣出。

該基金的份額變動顯示，期間總申購份額超過4349萬份，期間總贖回份額4419萬份以上。

當然了，這樣的幅度與知名科技“工具基”還無法相提并論。那只基金申購贖回份額都可以超過期初份額。華潤元大信息傳媒科技基金還有長足的知名度“進步”空間。

市場將再度聚焦

中報里，基金經理劉宏毅表示，基金立足產業趨勢，加大對AI方向投入，包括但不限于AI算力的基本面投資，以及部分應用的主題投資。

基金將繼續對AI板塊保持長期關注，力爭抓住AI時代A股公司的最大投資機會。

他展望下半年，隨著國內政策調整，同時海外加息接近尾聲背景下，A股可能再度恢復信心，市場將再度聚焦于產業趨勢，而非系統風險。

資本市場短期波動影響因素較多，更聚焦于產業趨勢：

他相信，AI技術拐點確立，并觀察到產業仍在快速迭代中，目前仍是AI算力投入階段，后續會看到更多AI模型、應用的突破；資本市場會再度從產業進步獲得信心，增強共識。

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