蘋果Q2(2023財年第三季度)成績單好壞參半，營收和EPS均超預期、服務收入創歷史新高，但總收入自2016年以來首次連續三個季度同比下滑，除Mac電腦之外的所有硬件產品線均下滑，iPad收入更是猛跌20%。

8月4日早間，蘋果召開Q2財報電話會，首席執行官蒂姆·庫克和蘋果首席財務官盧卡·梅斯特里分享了有關近期產品銷售、服務業務的情況，以及Q3業績指引。

(資料圖)

在電話會上，蘋果暗示，Q3營收或繼續同比下跌，有別于華爾街預期的恢復增長，iPhone和服務業務Q3營收同比將較第Q2加速增長，但iPad和Mac可能會出現兩位數百分比的降幅。對于華爾街重點關注的人工智能，蘋果仍未給出更多有價值的信息。

以下是華爾街見聞整理的八大要點：

人工智能——至關重要

庫克在本次電話會上對人工智能的著墨一如既往的少，與微軟、Alphabet等同行相比顯得更加特立獨行。

在接受分析師提問時，庫克表示，蘋果多年來一直致力于生成式人工智能和其他模型的研發：

我們將人工智能和機器學習視為核心基礎技術。它們幾乎嵌入到我們制造的每一個產品中，是不可或缺的一部分。

這對我們來說絕對至關重要。

在研究的基礎上，我們多年來一直在研究人工智能和機器學習，包括生成式人工智能。

庫克還表示，將繼續“負責任”地利用這些技術來推進蘋果產品，蘋果傾向于“在產品上市時就宣布它們”。

Vision Pro——工程奇跡

蘋果首代混合現實頭顯Vision Pro——被譽為iPhone以來最重要的產品于6月份發布，預計將于明年正式上市出售。

在Q2財報電話會上，庫克毫不吝嗇地表達了對該產品的贊美。

蘋果Vision Pro 是一項工程奇跡，建立在只有蘋果才能實現的數十年創新之上。

它是有史以來最先進的個人電子設備，我們對有機會試用它的媒體、分析師、開發人員和內容創作者的反應感到興奮。

每個經歷過演示的人都被震撼了。

付費訂閱量超過10億，服務營收創歷史新高

服務業務是蘋果Q2財報的最大亮點。

據梅斯特里稱，蘋果Q2平臺上所有服務的付費訂閱量突破了10億，在過去12個月內增加了1.5億，幾乎是3年前付費訂閱量的兩倍。

另外，Q2蘋果交易賬戶和付費賬戶數量均實現兩位數百分比的增幅，均創歷史新高。

在強勁付費訂閱的推動下，蘋果Q2服務業務收入212.1億美元，再創歷史新高，同比增8.2%，超過市場預期，占總營收比重升至26%。

其中，云、視頻、 AppleCare和支付業務收入創下了歷史紀錄，其中App Store、廣告和Apple Music的6月份季度收入記錄創下了新紀錄。

iPhone、iPad和 Mac銷售

iPhone、iPad和 Mac三個系類產品的收入在Q2均有所下降。其中，iPhone的收入為397億美元，同比下降2%，而iPad的收入為58億美元，同比下降20%。

據梅斯特里稱，目前大部分iPhone都是通過某種程序、以舊換新、分期付款或某種融資方式出售的，所占總銷售百分比遠高于50%，發達市場和新興市場中表現非常相似。

梅斯特里表示，iPad銷量下降的原因是與去年相比，蘋果在本季度推出了新的iPad Air 。

Mac Q2收入為68億美元超預期，但同比下降7.3%，Q2幾乎一半的Mac買家是新用戶。

可穿戴設備維持增勢，Apple Watch加速擴張

蘋果在可穿戴設備、家居和配件類別中實現了增長，Q2營收同比增長2.5%至82.8億美元，略低于市場預期。

蘋果方面稱，Apple Watch的業務繼續擴大，Q2該產品三分之二的買家是新用戶。

大中華市場明顯加速，美國市場充滿挑戰

庫克稱，蘋果上季度在新興市場的表現非常出色，尤其是大中華市場營收扭轉了負增長，出現“明顯的加速”。

財報顯示，大中華區收入157.6億美元，同比增7.9%，顯著高于分析師預期的146億美元。

美洲地區收入同比下降5.6%，顯著弱于預期。庫克指出，主要原因是美國目前的智能手機市場充滿挑戰。

研發增速放緩

迄今為止，蘋果本財年的研發支出達到了226.1億美元，比上一年同期高出約31.2億美元。庫克早前在接受媒體采訪時表示，研發支出的增加部分是由生成AI的工作推動的 。

蘋果的研發支出增長速度比前幾年要慢，對此，梅斯特里在電話會上表示，其背后的原因是，蘋果在過去幾個季度的“不確定時期”更加謹慎地控制支出。蘋果通過放緩招聘速度成功地放緩了部分費用增長，并計劃繼續“謹慎管理”。

梅斯特里表示，即使在經濟放緩的情況下，研發成本的增長速度仍然快于公司其他部門。

我們的重點仍然是創新和產品開發。

預計Q3營收同比下降2%，iPad和Mac或出現兩位數百分比降幅

展望未來，梅斯特里表示，如果宏觀前景不惡化，Q3同比表現將類似于Q2，暗示Q3收入繼續同比下滑，相比之下，華爾街預計Q3收入將恢復增長。

外匯將繼續成為不利因素，我們預計營收同比將受到超過2個百分點的負面影響。

分項來看，梅斯特里預計，iPhone和服務業務Q3營收同比將較第Q2加速增長，但iPad和Mac可能會出現兩位數百分比的降幅。

值得一提的是，此前有傳言稱， iPad或Mac不會出現重大更新，蘋果在2024年之前沒有計劃更新iPad Pro或Mac。

蘋果預計Q3毛利率為44%至45%，梅斯特里稱，強大的產品組合、降低成本和服務將有助于實現這一目標。最新財報顯示，蘋果Q2毛利率為44.5%，為蘋果歷史上表現最好的Q2。

另外，蘋果預計Q3運營支出將在135億美元至137億美元之間。

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